财富管理

全球资产配置，一直是高净值人群所关注的话题。这些富人的生活早已行进在高速发展的轨道上，他们的视野也早已跨越国界，从财富传承到移民规划，从投资置业到子女们的海外留学规划，每一步都可能与全球资产的配置息息相关。 全球视野是有钱人资产配置的行动指南 全球最具投资眼光的是哪些人？我们称之为高净值人群，俗称有钱人。根据胡润研究院的数据，我国拥有千万资产的高净值家庭主要构成为企业主（企业的的拥有者，占比52%）、金领（主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证高收入，占比34%）、职业股民（他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士，占比8%）、不动产投资者（指投资房地产拥有数套房产的财富人士，占比 6%）。而拥有亿元资产的超高净值家庭主要构成为企业主（占比79%）、职业股民（占比14%）、不动产投资者（占比 7%）。 对他们来说，资产全球化不再是口号，已经成为了实实在在的行动指南。因为面对全球瞬息万变的经济，将资产分散投资到不同的国家和地区，能降低投资风险，从而让自己家庭的财富变得更加稳固。这些人是投资的主力军，也是全球分散投资的最大需求者。投资讲究的是眼界与格局，越是懂得投资的人拥有越多的财富，而拥有越多的财富的人难免视野宽一些，格局大一些。跟随这些富人的高知远见，将目光放到全球资产配置上，财富力量在他们之下一点的所有中产阶级、准中产阶级、渐富人群都值得花时间和精力了解资产配置的全球规划。 全球资产配置是下一个财富风口 随着全球经济的快速发展，为有效规避因单一投资带来的风险，实现自有资产的保值增值，全球范围资产配置已经逐步成为高净值人群资产配置的新趋势。全球的资产配置实际上是为了实现资产收益的最大化，投资人将自己的资金布局在全球各种不同资产类别之中，对其进行合理有效的分配。这些资产可以包含股票、债券、基金、房地产、信托等不同资产类别，理论上是可以覆盖全球范围内不同的国家和地区，可以表现为拥有美元、欧元、英镑、人民币等不同的币种。 “现代投资组合之父”、诺贝尔经济学奖获得者马科维茨称：“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。近年来，国内投资经历股市暴跌、负利率、人民币贬值、国内楼市见顶等诸多影响，越来越多的高净值家庭重新审视自己的资产配置。为有效规避国内投资风险、实现财富增值保值，这些人群开始放眼全球，进行全球化的资产配置。对他们而言，资产国际化成为对抗风险的有效手段。有数据显示，中国个人海外资产配置比例还只有4%-5%，而发达国家家庭海外资产配置约为15%左右，有些国家甚至更高，例如新加坡，比例高达37%。因此从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说，中国还有很大的发展空间。尤其在这些高净值人群的引领与影响下，未来也将会是一个全球资产和财富配置的时代，这对中国投资者以及世界其他国家的投资者而言，都是一个充满机遇与挑战的时代新风口。 全球化资产配置是机遇也是挑战 全球化资产配置，说到底是要享受各国经济发展的优势与红利。全球经济发展不平衡，资源不平衡，通过配置海外资产去获得某些国家的发展红利或优势资源，能最大程度让钱生钱，扩张财富。用不同国家经济体的政策平衡投资风险，各个国家经济体在货币政策上保持一定的独立性、流动性和利率政策各有特点，这些差异是形成资产配置多样性的关键因素，从逻辑上为我们提供了丰富收益来源的可能。在全球范围内让自有资产最大程度的升值保值，这里面充满着巨大的机遇与诱惑力，是其本身吸引高净值人群关注的重要所在。 有机遇的地方也有挑战，想要不承担额外的风险，还是达到个人的预期回报，对投资者的眼光与手段也是一种挑战。投资者要根据自己的自身条件与需求合理配置，不能人云亦云。 理性选择投资项目，首要关注政治和法律风险 由于地缘的关系，或者国与国之间的不同，个人投资者往往很难看到市场经济发展的全貌。要理性选择投资项目，基础要了解全球各国的特色，哪些适合留学，哪些适合移民，哪些适合配置资产，各个国家经济体内资产的持有成本，交易成本等等，一般来说政治风险和法律风险是高压线，政治不稳定，或者法律不完善，往往会导致资产出现问题，而且一旦触发此类风险，可能带来难以弥补的损失，投资者必须系统研究和熟悉资产所在国家的法律法规和对外经济金融政策等，投资决策前要多加考察。 科学选择投资项目，关注国家经济情况与货币稳定程度 科学选择投资项目，一定要重点考察目标国家的交易机制、监管要求等因素，避免出现信息漏洞造成不必要的损失。现阶段，一般而言配置海外的资产还要看这个国家社会安全是否稳定，货币是否与美元汇率坚挺。美国作为全球经济大国之一，拥有相对较成熟完善的经济体系，且美元升值空间较大，其本身也是吸引众多投资者进行投资置业的优选之地。 合理选择投资项目，资产安全是首位的 进行资产配置，资产安全是放在首位的。在投资过程中，风险如影随行，如投资贯穿资金进出国境全过程险具有种类繁多、结构复杂的操作风险，需要格外关注。同时，发达国家对于反洗钱和合规监管的要求非常严格，监管主体繁多，监管法规庞杂等。要做到真正的全球范围内资产配置，实际情况要复杂的多，面对巨大的信息量，个人投资者可能根本无法处理，为保障资产的安全，选择适合的专业的资产管理人就非常重要。 总而言之，财富的积累、政策的放开、渠道的拓宽，投资者拥有越来越多参与到海外市场的方式方法，资产配置也得到了越来越多人们的重视，在未来也必将逐步进入高速发展的时代，机遇与挑战并存，我们拭目以待！

全球的经济瞬息万变，而国内家庭的财富也因为各种原因起起落落，根据胡润财富报告的数据，中国的富人2024年比2023年少了许多。如何守住自己的财富，做好全球资产配置，成为了富人们的必修课。 全球经济下行，富人在缩水 中国拥有600万资产的“富裕家庭”数量已经达到514万户，比上年减少0.8%，减少4.1万户；其中拥有600万可投资资产的“富裕家庭”数量达到185万户；拥有千万资产的“高净值家庭”数量达到208万户，比上年减少2.7万户，减少1.3%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到110万户；拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到13.3万户，比上年减少5,200户，减少3.8%，其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到8.0万户；拥有3000万美元的“国际超高净值家庭”数量达到8.8万户，比上年减少4,100户，减少4.5%，其中拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到5.5万户。 其中，除港澳台之外，中国内地（大陆）拥有600万资产的“富裕家庭”数量已经达到415万户，比上年减少1.2万户，减少0.3%，其中拥有600万可投资资产的“富裕家庭”数量达到150万户；拥有千万资产的“高净值家庭”数量达到169万户，比上年减少1.6万户，减少1.0%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量达到89.7万户；拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量达到11.2万户，比上年减少3,950户，减少3.4%，其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量达到6.7万户；拥有3000万美元的“国际超高净值家庭”数量达到7.4万户，比上年减少3,180户，减少4.1%，其中拥有3000万美元可投资资产的“国际超高净值家庭”数量达到4.7万户。 中国现在至少有50个城市拥有1万多户“富裕家庭”，有42个城市拥有5000多户“高净值家庭”，有37个城市拥有500多户“超高净值家庭”。富人的家庭财富虽然有减少的趋势，但整体趋平稳。对他们来说，家庭财富管理不再只是赚钱，核心诉求已经从创富到守富、传富，他们更想通过前置的规划回避风险，建立安全感，追求富足生活。所以，他们不仅在资产保值、高端养老、高端医疗等方面的需求逐步加大，也将财富管理的核心需求由创造转向传承。为此，拥有全球思维，在全球范围内合理地实现资产配置，更好的守护家庭财富，已经被越来越多的富人们关注并实施。 为什么要做全球资产配置 实现有效的资产配置，全球视野是不可或缺的。因为没有单一经济体的单一资产是永远的赢家。全球拥有200多个经济体，它们各自拥有不同的种族背景、文化特色和民族传统，构成了一个多元且丰富的世界。而资产配置的精髓在于发掘多样化的收益渠道，这些渠道的驱动因素越多元化，投资组合的稳定性和盈利潜力通常越高。相较于仅在国内寻找投资机会，放眼全球无疑能更容易地发现多样化的收益来源。 享受各国经济发展的优势与红利 全球经济发展不平衡，资源不平衡，发展自然也就有快有慢，通过配置海外资产去获得某些国家的发展红利或优势资源，能最大程度扩张财富。中国在制造业领域占据领先地位，美国是全球消费需求和科技创新的主要推动者，德国和日本在高端制造和精密仪器领域具有竞争力，而越南、印尼等国在劳动力密集型产业中迅速崛起，巴西、澳大利亚和中东地区则是全球能源和矿产资源的重要供应者。放眼全球，万物皆为我所用。 利用不同经济体的政策平衡风险 中美欧日等主要经济体在货币政策上保持一定的独立性，流动性和利率政策各有特点，这些差异是形成资产配置多样性的关键因素。因此，全球视野从逻辑上为我们提供了丰富收益来源的可能。全球有200多个国家经济体，各国之间有升有落，通过置办全球的资产平衡投资风险，经济不好时赚取可观的租金收益，经济好时，再考虑是否处置掉资产，转战下一个战场。 配置海外资产，强化实力的国际背书 通过在全球置办资产，在置办过程中，能扩大交际圈，进而扩大人脉资源，在实力相当的圈层水平上，往往国际背书能带来更大的收益。 如何做好资产的全球配置 富人的投资逻辑，求稳才是硬道理 进行海外资产配置，求稳才是硬道理。传统的配置思路都是鸡蛋不能放在一个篮子里头，对富人而言，海外的投资最重要的便是要能对冲货币的涨跌风险。配置海外的资产往往是冲着这一国家经济体的货币是否与美元汇率坚挺，而不是简单的配置美元资产。落后的经济体也许有很大的发展空间，但是政治不稳定，或者法律不完善，往往会导致资产出现问题。比如说，像柬埔寨，完全是因为国家信用不足，被迫使用美元，这样的经济体异常脆弱，其资产投资的风险较大。 不同经济体的特色需要详细了解 全球化布局，就需要了解全球各国的特色，哪些适合留学，哪些适合移民，哪些适合配置资产，各个国家经济体内资产的持有成本，交易成本等等，因为每个国家国情不一样，政策不一样，这是一门很深的学问，投资有风险，投资前一定要考虑清楚。 不能忽视的外交关系  国与国之间，没有永远的友谊，只有永远的利益。现在交好，以后可能就是死敌，所以本质上的矛盾主要还是地缘的矛盾，分析地缘因为可能产生的矛盾，以及历史上各国采取的对外政策，基本上就可以判断未来的大致走向，为投资提供依据。 总之，海外资产配置是一门很深的学问，涉及到的因素太多，伴随着市场的需求越来越大，最好还是选择专业的机构进行咨询或运作。

近年来，中国经济增速逐渐放缓，经济下行的压力不断加大而全球经济也处于疲软状态，在这种经济下行的非常时期，高净值家庭也就是富豪家庭应该从自身需求出发，做好自家的移民选择与规划。高净值家庭如何定义？他们有哪些移民需求？高净值家庭的移民选择有哪些？ 什么是高净值家庭 根据胡润百富的定义，家庭净资产数量大于千万人民币的为高净值家庭。而家庭净资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利的总和减去家庭总负债。其计算公式为：家庭净资产=家庭总资产-家庭负债额度。家庭总资产包括房产、存款、股票和债券的投资净值、保险单的现金价值、专利等无形资产的估计价值等。家庭净资产超过1000万人民币的家庭为高净值家庭，家庭净资产超过1亿人民币的家庭为超高净值家庭，家庭净资产超过3000万美金的家庭为国际超高净值家庭。 根据胡润研究院的数据，2023年年底中国高净值家庭数量高达211万户，2024年3月份年初统计数据，中国千万资产高净值家庭有208万户。据不完全统计数据，超过六成的中国富人计划移民，而在资产超过1亿的富豪中，高达71%的人表示有移民意向。根据亨氏发布《2024私人财富迁移报告》，预计2024年全球将有12.8万名百万富豪移民，而中国将有1.52万名高净值人士流出。 高净值家庭的移民需求 过去，富豪的移民三大刚需是避税、财产传承、资产保护，现在随着新中产的崛起，移民的原因呈现出多样化。根据亨氏发布的数据，这些高净值家庭移民需求排在首位的是安全，其次是财务、税收和退休养老、工作和商务机会、生活方式、子女教育、医疗和生活水平等等。而中国富豪的移民更多的是伴随着企业投资或上市、经济和资金、保护财富以及子女教育的需求。拥有一个海外身份，成为“地球公民”，也多了一份考量与选择。 全球出行更方便，生活品质更优质 国人如果要去欧美发达国家，都要申请签证，要接受严苛的审查，而且还要面对拒签风险。拿到海外身份后，就能享受许多国家的免签政策，出行更方便更自由。同时，高净值家庭也更倾向于选择移民那些的拥有优美的自然环境、先进的医疗保健体系和安全的社会环境的国度，为自己的家庭提供更好的生活质量和家庭福利，提升生活品质。 全球资产配置与多元投资 财富保值增值的关键在于多元化的资产配置。通过将资产和投资分散到不同的国家和地区，从而降低单一市场或政策变动带来的风险，确保财富的稳健增长。移民能为高净值人群提供更多的投资机会，不少国家提供了更灵活的投资政策和机制，可以通过投资房地产、企业或其他资产来获得居留权或公民身份。一些国家的资本市场相对更加成熟和开放，为寻求海外上市的中国企业提供了便利。富豪们通过移民可以获得这些国家的国籍或居留权，从而更容易地推动企业在这些国家上市。这样的选择也为高净值人群提供了多样化的投资渠道，资产的全球配置也分散了投资风险。 保护资产安全规避资产风险 高净值人群对财产和资产的安全需求非常看重。在某些国家，法律和法规可能更有利于资产保护和隐私保护，能帮助他们规避风险保护财富。 税务规划 某些国家提供了较低的税率和税收优惠政策，吸引了高净值人群将目光投向海。通过在低税率地区居住或成为居民，他们可以减少税负，优化财务规划和资产管理。比如，美国作为全球最大的经济体之一，为富豪们提供了丰富的投资和商业机会，而且美国与多个国家签订了税收协定，有效减轻税负。 子女教育规划 对于高净值家庭来说，他们更加注重子女的教育质量，许多国家提供了世界一流的教育资源的机会，包括顶级大学和学术环境。为了子女提供更广阔的教育选择和机会，确保子女能获得最好的教育，这一需要尤其受到新中产高净值家庭的青睐。有行业数据统计，中高净值人群办理移民原因为子女教育的人群占比约63%。 高净值家庭的移民选择 根据亨氏发布《2024私人财富迁移报告》，据统计，全球百万富翁净流入数最多的为阿联酋，以6700名净流入数稳居第一，成为最受富人热捧的移民目的地。很大的原因，主要是因为阿联酋长期的政治、社会治安稳定确保了富人的人身安全，迪拜金融中心和法律保证又确保了富人的财产安全，而迪拜的诸多奇观和艺术设计，又满足富人奢华的门槛需求以及艺术追求。阿联酋成为了富人们所向往的天堂。 全球百万富翁净流入数，第二名是美国，第三名新加坡，第四名加拿大，第五名澳大利亚，第六名意大利，第七名瑞士，第八名希腊，第九名葡萄牙，第十名日本。 在这些前十的国家中，阿联酋、美国、希腊、葡萄牙是相对容易移民的国家。这些国家的一些移民政策对学历、语言、工作经验、商业背景、资金来源等基本没有要求。 移民大国美国EB5则是需要投资50万美金，是目前唯一一个没有排期的项目，而如果是杰出人才就可以考虑EB1A人才签证，只要是在商业、科学、艺术、教育或体育等领域取得过一定成就，在业内享有一定声誉就能申请，最快2年就能全家拿绿卡。 移民希腊只需要投资25万欧元以上房产，全家三代获取绿卡，这个价格9月也即将涨价了。 移民葡萄牙则是要求投资50万欧元的基金，投资期限为5年。5年到期可以返款，一人申请，三代受益。 填写表单，下载完整文档